Служил в Индии, где ему удалось заключить союз с афганцами (1800). Несколько раз был с дипломатическими поручениями при персидском дворе и ввел в Персии культуру картофеля; собрал там материалы для своей «History of Persia» (Л., 1815; 2-е изд., 1829) и «Sketches of Persia» (Л., 1827 и позднее.) Назначенный губернатором вновь покоренных владений в среднем Индостане, а потом губернатором Бомбея, он дал описание своего управления в «Memoir of Central India» (Л., 1823 и позднее), которое, как и «Political history of India from 1784 to 1823» (Л., 1826), и «Sketch of the Sikhs» (Л., 1812), прекрасно знакомит с Индией. В 1831 г. Малькольм вернулся в Англию и был избран в Палату общин. Когда возникли переговоры о возобновлении привилегий Ост-Индской кампании, Малькольм изобразил положение администрации в Индии в своем труде «The administration of British India».